Companhia teve impressionante recuperação de margens após a acomodação dos preços das commodities e, portanto, alívio nas pressões de custo.
Apesar da significativa recuperação da rentabilidade da M. Dias no 2T22, câmbio e variações de preço de commodities adicionam mais incerteza à nossa avaliação do desempenho de curto prazo da empresa. Para nos tornarmos mais assertivos na dinâmica de receita da M. Dias, precisaremos ter um entendimento mais claro de como a empresa espera que sua inflação de custos varie, em relação ao mercado, e de sua estratégia para gerenciar o tradeoff entre participação de mercado e margens no futuro próximo”, aponta o BBA. “No entanto, esperávamos aumentos de preços maiores e, portanto, a receita líquida ficou em R$ 2,4 bilhões (+26% na base anual e apenas 1% acima de nossas estimativas)”, apontam os analistas. Já era esperado que a fabricante de massas e biscoitos M. Dias Branco (MDIA3) registrasse recuperação no segundo trimestre de 2022, mas os números foram ainda melhores do que as projeções do mercado. Já o alívio nas pressões de custo foi maior do que as suas estimativas em geral, sendo a maior disparidade em Mão de Obra (-21% abaixo do esperado pelos analistas) e trigo (-10% versus o esperado pelos analistas). Como resultado, a margem bruta ficou em 34,3%, 7,6 pontos percentuais acima da projeção da XP. A companhia registrou lucro líquido de R$ 233,5 milhões no segundo trimestre de 2022 (2T22), cifra 64,1% maior do que a reportada na mesma etapa de 2021, enquanto o lucro antes juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda, na sigla em inglês) totalizou R$ 357,1 milhões no 2T22, um crescimento de 113,6% em relação ao 2T21. A margem Ebitda (Ebitda sobre receita) atingiu 14,3% entre abril e junho, alta de 5,8 pontos percentuais (p.p.) frente a margem registrada em 2T21.
Ação da M. Dias Branco dispara nesta segunda-feira (15). Saiba se é voo de galinha ou ainda é possível continuar lucrando com o papel. Leia.
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A dona das marcas Piraquê, Adria e Vitarella, superou a expectativa do mercado e reportou um lucro líquido de R$ 233,5 milhões no segundo trimestre, ...
Na avaliação da XP, a empresa teve uma impressionante recuperação de margens após a acomodação dos preços das commodities, e portanto, alívio nas pressões de custo, o que se traduziu em um Ebitda bem acima das estimativas. O bom desempenho veio puxado pela receita recorde, que somou R$ 2,49 bilhões, 26% acima do segundo trimestre do ano passado, compensando a alta de 17% no preço da matéria-prima na mesma base de comparação. A dona das marcas Piraquê, Adria e Vitarella, superou a expectativa do mercado e reportou um lucro líquido de R$ 233,5 milhões no segundo trimestre, 64% acima do registrado no mesmo período de 2021.
Empresa apresentou fortes resultados, com uma impressionante recuperação de margens após a acomodação dos preços das commodities e, portanto, ...
A XP partilha da opinião de que a melhora nos fundamentos já está precificada. Para a XP, a empresa apresentou fortes resultados, com uma impressionante recuperação de margens após a acomodação dos preços das commodities e, portanto, alívio nas pressões de custo, o que se traduziu em um EBITDA bem acima das estimativas. O movimento sucede a divulgação do balanço do segundo trimestre da empresa.
Já o Ebitda (lucro antes juros, impostos, depreciação e amortização) somou R$ 357,1 milhões, aumento de 113,6% ante o segundo trimestre do ano passado. A margem ...
Já o Ebitda (lucro antes juros, impostos, depreciação e amortização) somou R$ 357,1 milhões, aumento de 113,6% ante o segundo trimestre do ano passado. Após o balanço, analistas do JPMorgan elevaram a recomendação das ações da companhia para ‘neutra’, de ‘underweight’ anteriormente, e estabeleceram o preço-alvo das ações a R$ 37,50 no final de 2023 e de R$ 29,50 no final de 2022. Analistas do BTG Pactual reiteraram sua recomendação ‘neutra’, mas também elevaram o preço-alvo das ações da M. Dias Branco, para R$ 35, bem como suas previsões de Ebitda – em 58% para 2022 e 34% para 2023.
A M. Dias Branco apresentou fortes resultados no 2T22, reportando uma impressionante recuperação de margens após a acomodação dos preços das commodities e, ...
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Em seu resultado do segundo trimestre, a M. Dias Branco mostrou forte recuperação de rentabilidade, superando as expectativas.
Depois da divulgação dos resultados, os analistas do BTG e da Eleven reiteraram sua recomendação neutra para o papel, ambos com preço-alvo de R$ 35, o que corresponde a alta de 7% em relação ao valor do fechamento de sexta-feira (12), de R$ 32,68. “Dito isso, esperamos mais alguns trimestres positivos antes de recomendarmos a compra da ação”, afira a analista. Apesar de ver com bons olhos a recuperação das margens da companhia, o BTG acredita que boa parte disso já está precificado nas ações, que subiram 39% desde o início do ano. O principal destaque, na visão do BTG, foram os preços de biscoitos e massas, que subiram 13,7% e 17,5%, respectivamente, em relação ao três primeiros meses do ano. A XP, por sua vez, já tem uma visão mais positiva da empresa. A Eleven, enquanto isso, se encontra no meio do caminho.
A M. Dias Branco (MDIA3) divulgou seus resultados do segundo trimestre de 2022 (2T22) na última sexta-feira (12). No fechamento da sessão desta segunda (15) ...
Entretanto, os analistas da corretora optaram por manter a recomendação neutra. Outro ponto importante foi a questão da inflação, que ainda impacta fortemente os preços médios dos produtos da companhia. A margem Ebitda ajustada recuperou para dois dígitos, atingindo 15,4% no trimestre, 530 bps acima da nossa projeção”, pontuam os analistas, em relatório. Já a margem Ebitda foi de 14,3% no período, crescimento de 5,8 pontos percentuais ante o 2T21. O mercado se surpreendeu com os números do trimestre, especialmente em relação ao Ebitda da companhia (lucro antes juros, vimpostos, depreciação e amortização). “O aumento dos preços médios da M. Dias Branco, parcialmente implementado por meio de uma estratégia de redução de embalagens, permitiu que a companhia apresentasse um Ebitda ajustado de R$ 384 milhões, um aumento de 160% a/a”, diz o relatório.